تترقب الأسواق العالمية أسبوعًا حافلًا بالبيانات الاقتصادية ونتائج الشركات، مع صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، وانطلاق موسم أرباح الربع الثالث في الولايات المتحدة، إلى جانب محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي وبيانات سوق العمل في أستراليا.
وستساعد هذه الأحداث المستثمرين على تقييم مسار أسعار الفائدة، وقوة الاقتصاد، واستمرار الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.
التضخم الأمريكي يختبر أسهم التكنولوجيا
تترقب الأسواق يوم الأربعاء صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، بحثًا عن إشارات جديدة بشأن اتجاه التضخم ومسار السياسة النقدية.
وقد تؤدي قراءة أعلى من المتوقع إلى زيادة الضغوط على أسهم التكنولوجيا، خصوصًا إذا دفعت عوائد السندات الأمريكية إلى الارتفاع، بينما قد تمنح بيانات أهدأ الأسواق مساحة أكبر للتفاؤل بشأن تكاليف التمويل.
البنوك الأمريكية تطلق موسم الأرباح
تبدأ البنوك الأمريكية الكبرى إعلان نتائجها اعتبارًا من الجمعة، مع ترقب نتائج جي بي مورجان وبنك أوف أمريكا وويلز فارجو وسيتي جروب وجولدمان ساكس. وسيركز المستثمرون على نمو الأرباح والإيرادات، والطلب على القروض، وجودة الائتمان، وأوضاع المستهلكين والشركات، باعتبارها مؤشرات تساعد على تقييم أداء الاقتصاد الأمريكي.
TSMC تكشف اتجاه الطلب على الذكاء الاصطناعي
تتجه الأنظار يوم الخميس 15 أكتوبر إلى نتائج شركة تي إس إم سي التايوانية، إحدى أكبر شركات تصنيع الرقائق في العالم. ويتوقع المحللون ارتفاع صافي أرباحها بنحو 65% إلى 746.3 مليار دولار تايواني، بعدما سجلت إيرادات قياسية بلغت 1.49 تريليون دولار تايواني، بما يعادل 46.7 مليار دولار، خلال الربع السابق، بزيادة 50% على أساس سنوي.
لكن اهتمام المستثمرين لن يقتصر على النتائج السابقة، بل سيمتد إلى توقعات الشركة بشأن الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي واستعداد العملاء لزيادة طلباتهم خلال الفترة المقبلة. وقد تدعم التوقعات القوية أسهم التكنولوجيا، إلا أن استمرار صعودها سيظل مرتبطًا بالتضخم وعوائد السندات والتقييمات المرتفعة.
أستراليا بين تشدد البنك المركزي وتباطؤ سوق العمل
في أستراليا، تصدر يوم الثلاثاء محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي، الذي رفع الفائدة في سبتمبر بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.60%، في رابع زيادة خلال دورة التشديد الحالية.
وستبحث الأسواق عن تفاصيل النقاش بشأن تثبيت الفائدة، خصوصًا بعد تصريحات أكثر ميلًا إلى التهدئة من المحافظ ميشيل بولوك، بينما يرى بنك ويستباك أن الفائدة قد ترتفع مجددًا إلى 4.85% بحلول ديسمبر، في حين يعتبر بنك كومنولث أن عتبة اتخاذ زيادة جديدة أصبحت أعلى.
ويوم الخميس، تصدر بيانات الوظائف الأسترالية لشهر سبتمبر، وسط توقعات باستقرار معدل البطالة عند 4.6%، وهو أعلى مستوى منذ أواخر عام 2021. ويتوقع ويستباك إضافة 20 ألف وظيفة، مقابل 10 آلاف وفق تقديرات كومنولث. وقد تؤثر البيانات في توقعات الفائدة وحركة الدولار الأسترالي، خصوصًا إذا كشفت عن ضعف أكبر في سوق العمل.
وبذلك، ستراقب الأسواق هذا الأسبوع تفاعل التضخم الأمريكي مع نتائج الشركات، إلى جانب إشارات السياسة النقدية وسوق العمل في أستراليا، لتحديد اتجاهات الأسهم والسندات والعملات خلال الفترة المقبلة.
